Charles Lee Ray, a hírhedt fojtogató éppen nagyon menekül mivel a rendõrség egy oszlopos tagja éppen üldözi õt. A macska-egér végkifejletében Charlest halálos lövés éri, aki utolsó leheletével áttteleportálja a lelkét egy játék figurába. Andy Barclay akaratos kis fickó és egy babát akar. Anyja eleget tesz kérésének és egy csövestõl vesz egyet 50 dollárért. Otthon nagy az öröm, de a baba aktivizálja magát és lemészárol mindenkit a kis fíú segitségével. Mivel a Barclay gyereknek fedte fel magát, csak az õ testében válhat megint emberré.

Chucky visszatért! A sátáni mosolyú gyilkos baba életre kel az új fejezetben, amely elmeséli azt az ádáz küzdelmet, amit a kis Andy Barclay folytat a démoni babával szemben. Chucky az árvaházban áldozata nyomára bukkan, s a kisfiú lelkét akarja megszerezni magának...

Nica édesanyja kap egy babát, majd még aznap öngyilkos lesz, így a lány egyedül marad a nagy házban. A rokonok a segítségére sietnek, míg elrendeződnek a dolgok. Hamar kiderül, hogy a házban nem stimmel valami, Nica pedig rájön, micsoda titkokat is rejteget az ismeretlen feladótól érkezett játék.

Nica Pierce elmegyógyintézetbe kerül, még őt magát is sikerül meggyőzni, hogy ő végzett a családjával, nem pedig Chucky. Egy napon új pszichoterápiás módszert kezdenek alkalmazni az intézményben, amely során előkerül egy ártatlan, mosolygós baba. Ezzel egyidőben szörnyű gyilkosság sorozat veszi kezdetét az elmegyógyintézet falain belül. Nica lassan kezd rádöbbenni, hogy ő egyáltalán nem elmeháborodott, sőt, ő látja csak, hogy mi folyik itt valójában. Andy Barclay, Chucky ősi ellensége Nica segítségére siet, és feltűnik Tiffany, Chucky egykori menyasszonya is.