Mi kell az igazi meséhez? Hit, bizalom és tündérpor! Mindenki tudja ezt, aki találkozott már a csodás, elvarázsolt sziget, Sohaország lakóival. A duzzogós tündér, Csingiling, a minden kópéságra kész Pán Péter, a gonosz Hook kapitány és bamba bandája még mindig ott él, és még mindig várja régi barátjukat, Wendyt, a kislányt. Ám az idő csak Sohaországban mozdulatlan, kinn a világban változik, és néha rosszabbra. A II. világháború kezdetekor az immár felnőtt Wendy férje bevonul, így kénytelen magára hagyni feleségét és két kisgyerekét. London bombázása idején nem csoda, hogy kislánya, Jane nem akar hinni sem a mesékben, sem a csodás tündérvilágban, amelyről anyja beszél elalvás előtt.

Mickey, Minnie és legjobb haverjaik: Goofy, Donald, Daisy és Pluto összegyűlnek, hogy felelevenítsék az elmúlt karácsonyok legszebb pillanatait, a szeretet ünnepe varázslatát és meglepetéseit. Minnie és Mickey arról a karácsonyról mesél, amikor mindketten lemondtak a számukra legfontosabbról. Az áldozatuk révén azonban felejthetetlen karácsonnyal ajándékozták meg egymást. Goofy és Max arról a mókás kalandjukról számolnak be, amely mindent a feje tetejére állított, de aztán megjelent az igazi Télapó és mindent megoldott. Donald unokaöccseinek eszükbe jut, amikor azt kívánták, hogy minden nap karácsony legyen, és ezzel olyan kalamajkába kerültek, amiből nem volt egyszerű kikeveredni...

Fél évvel az első rész eseményei után kapcsolódunk be újra a szerelmes kutyapár életébe. Susie és Tekergő szerelmének gyümölcse négy apró kiskutya - három cserfes kutyalány - gyönyörűek, mint az anyjuk - és egy eleven kutyafiú, Csibész. A lányokkal nincs sok gond, de Csibész öntörvényű és makacs, akárcsak az apja. Arról álmodik, hogy egyszer igazi kutya lesz belőle - ami az ő értelmezésében annyit tesz: nem holmi szobakutyus, gazdák kedvence, hanem olyan vagány eb, aki a szabad ég alatt alszik, a kukák környékén szerez magának megélhetést és megkerget minden arra járó macskát. Tekergő hiába inti óva felelőtlen fiacskáját, Csibész elszökik otthonról és kénytelen maga szembesülni az utcai élet nehézségeivel, kezdve a területüket féltő kóbor ebektől egészen a sintérig!