1939, Spanyolország: a véres polgárháború végén Franco tábornok fasiszta csapatai felszámolják a maradék köztársasági erőket. A tízéves Carlost, egy meggyilkolt republikánus harcos fiát apja bajtársai egy isten háta mögötti árvaházba viszik. Az igazgatónő, Carmen és a tanár, Casares professzor a köztársasági erőkkel szimpatizáltak, ezért befogadják a kisfiút. Nehezen tudja megszokni új környezetét, főleg Jacintót, a durva gondnokot. Ráadásul éjjelente egy régi lakó, Santi szelleme kísérti Carlost. Az udvaron egy óriási fel nem robbant bomba emlékeztet a halál közelségére. Franco katonái nincsenek már messze, a szellem vészt jósló hangja pedig egyre erősebb.

A film Madridban játszódik, ahol egy késő esti rádiós talk-show műsorvezetőjét, Elenát felhívja egy sorozatgyilkos, Javier Barea és közli vele, hogy egy órán belül gyilkolni fog. Az ügyvéd Maria Ramos is hallgatja a műsort és azonnal összeállít egy nyomozócsoportot, amelynek tagja maga Javier is. Maria kezdi sejteni, hogy a férfi a gyilkos, ugyanakkor vonzódik is hozzá. Vajon mikor lesz ő a következő áldozat?