A harmincas évek nagysikerű zenés filmje, a hollywoodi énekes álompár - Jeanette MacDonald és Nelson Eddy - legnépszerűbb kettőse. A múlt század közepén Párizsban és New Yorkban játszódó történet két tehetséges fiatal operaénekes tragédiával végződő, beteljesületlen szerelme.

Az egykori futballcsillag John Kent és barátja, Huck Haines, valamint Johnnak a „Wabash Indiaiak” névre hallgató zenekara Párizsba utazik szerencsét próbálni. A fogadtatásuk azonban nem jár sikerrel, mert a zenekar valójában nem indiai zenét ad elő és ezért a potenciális megbízójuk, Voyda nem szerződteti őket. John – természetesen az egész csapattal együtt - Párizsba érkezésekor azonnal meglátogatja az itt élő nagynénjét, Madame Robertát, aki egy elegáns divatház, a Roberta tulajdonosa és melynek alkotói vezetője Stephanie, a nagynéni asszisztense. Itt aztán a véletlen összehozza őket Scharwenka-val, az énekessel, aki nem más, mint Huck régi barátnője, Lizzie és aki munkát szerez a zenekarnak egy éjszakai klubban. Közben, Madame Roberta eltávozik az élők sorából és John-ra hagyja üzletét, aki pedig Stephanie-val társul. A hír hallatára megérkezik John barátnője, Sophie is. Így bőven van lehetőség félreértésekre…

Johnny Brett és King Shaw sikertelen táncosok, akik arról álmodoznak, hogy egyszer valaki felfedezi őket, nevük pedig neonbetűkkel világít majd a Broadwayon. Egy este egy híres producer megnézi fellépésüket, és biztos benne hogy Brett személyében megtalálta az ideális táncpartnert a gyönyörű sztár, Clare Bennett számára. Brett azonban nem a saját, hanem társa, King Shaw nevén mutatkozik be, ezért a szerepet a kevésbé tehetséges táncos kapja. A Brett - Shaw páros útjai különválnak, King a rivaldafénybe kerül, de Johnny szerencséje sem várat sokat magára.