A film egy népszerű orosz népmesén alapul. Élt egyszer egy apa, akinek volt három fia. A két idősebb fia, Anton és Agafon, hétköznapi lányt választott magának menyasszonynak, de a legfiatalabb, Ivanuska, egy békát hozott a mocsárból. Az apa nagyon meglepődött, de nem mondott semmit. A béka azonban valójában egy szép lány volt, Vassilisa, akire Gorynych a Serpent varázslatot dobott. Vassilisa megtagadta, hogy összeházasodjon a szörnnyel és ezért békává változtatta őt. De Ivanuska nem mondott le a szerelméről. Sok akadályt kellett legyőznie, és meg kellett ölnie a háromfejű sárkányt, hogy megtörje a varázslatot és Vassilisa visszaváltozzon azzá, aki volt.