Se hajó, se rakománya nincs biztonságban, kikötő nem nyújthat már számukra menedéket: a kalózok kiszemelték a zsákmányukat. A 17. században vagyunk, amikor spanyol gályák süllyednek el és vitorlások borulnak lángba a kalózok rajtaütése után. "Ördög árnyéka", az öreg kalóz és fiatal társa, Calamity egyik hajót a másik után fosztják ki. Calamity emberére talál, amikor a ragyogó fiatal tengerésztisztet, Alexandre du Bois-t neveik ki a Karib tengeri francia flotta parancsnokának. Amikor pengéik keresztezik egymást, rádöbbennek a valóságra: testvérek, akik évekkel ezelőtt meggyűlölték egymást, és azóta is emészti őket az egymás iránt érzett gyűlölet. A testvérpár fontos döntés előtt áll: egymás ellen harcolnak, vagy egyesítik erejüket közös ellenségük ellen, a titokzatos vasálarcit viselő idegen ellen, aki mindkettőjüket meg akarja gyilkoltatni.

Fantaghiro hercegnő békés királysága felett sötét felhők gyülekeznek. A halálhozó szél három borús lovagot hoz magával. A gonosz alakok feldúlják az egész országot - halált, betegséget, éhezést és járványokat zúdítva a népre. A megfélemlíthetetlen hercegnő szembe száll velük. Az ellenség azonban különösen veszélyesnek bizonyul, ugyanis a kegyetlen hármasnak nincs fizikai teste. Fantaghirónak megoldást kell találnia arra, hogyan menti meg a királyságot és szerelmét, Romualdot

A varázslók, tündérek, boszorkányok népe között egy van, aki mindenkinél hatalmasabb és gonoszabb: a rettenetes Tarabas. Egy régi legenda azonban azt jósolja, hogy az ő hatalma sem végtelen: egy kisgyerek, egy királyi vérből származó herceg, vagy hercegkisasszony fogja megdönteni. Amikor Tarabas értesül a jóslatról, kőkatonáival palotájába gyűjteti a gyermekeket, hogy megtudja, ki lesz, aki legyőzi őt. Katonái Fantaghiro palotájába is eljutnak és Romualdo királyfi gonosz bűvöletük áldozata lesz. Fantaghiro útnak indul, hogy megmérkőzzön Tarabasszal és megmentse a szerelmét.

Hamil, a jószívű király egészen addig nem tud trónörököst hozni a királyi udvarba, amíg Gamesh, a gyerek-varázsló varázserejével ezt nem teszi lehetővé. A helyzet azonban meglehetősen rosszra fordul amikor az öreg Epos ellenállása miatt a király fiúgyermekét egy kislányra cserélik, aki a Mirabella nevet kapja. A király igazi fiát egy parasztcsalád gondjaira bízzák, akik mint sajátjukat nevelik fel. S minthogy az ifjú trónörökös rendkívüli módon hasonlít a parasztcsalád fiára, hamarosan már sem Epos sem Gamesh nem tudja megmondani, hogy a két fiú közül Leonardo vagy Ademaro az, aki a király fia. Ahogy az évek múlnak Mirabella mindkét fiút megismeri s mind Leonardo mind pedig Ademaro halálosan beleszeret a lányba. A két varázsló pedig hamarosan megpróbálja megtudni, hogy ki az igazi trónörökös.